紐約 地址:188 Lafayette Street, New York NY 10013, USA 電話: ( 1-212 ) 699 3800 傳真: ( 1-212 ) 699 3828 電郵:[email protected] 三藩市 地址:395 Oyster Point Blvd., Suite 215, South San Francisco, CA 94080 電話: ( 1-650 ) 808 8888 傳真: ( 1-650 ) 808 8839 電郵:[email protected] 洛杉磯 地址:17059 Green Drive, City of Industry, CA 91745, USA 電話: ( 1-626 ) 956 8200 傳真: ( 1-626 ) 956 8208 電郵:[email protected] 多倫多 地址:221 Whitehall Drive, Markham, Ontario L3R 9T1, Canada 電話: ( 1-416 ) 596 8140 傳真: ( 1-416 ) 599 6688 電郵:[email protected] 溫哥華 地址:110-7580 River Road, Richmond, BC V6X 1X6 電話: ( 1-604 ) 321 1111 傳真: ( 1-604 ) 321 1170 電郵:[email protected] 倫敦 地址: Unit 12, Wing Yip Business Centre 395 Edgware Road Cricklewood London NW2 6LN 電話: ( 44-20 ) 8732 7628 傳真: ( 44-20 ) 8732 7630 電郵:[email protected] 地址:香港新界將軍澳工業 邨駿昌街七號 電話: (852)2798 2323 傳真: (852)2751 8634 網址:http://www.singtao.com 電郵:[email protected] 地址:News Centre, 188 Lafayette Street,New York NY 10013, USA 電話: (1-212)625 2085 傳真: (1-212)625 0385 電郵:[email protected] 星島日報香港總社 星島國際新聞中心 電郵：[email protected] FDIC ○○ 據《華爾街日報》報道，這項集體訴訟在美國 加州北區地方法院提出，原告主張，矽谷 銀行金融集團未揭露近一年加息對公司獲利的 影響，因此應對在2021年6月16日至2023年3月 10日間投資的人給予損害賠償，訴訟未列出具 體請求金額。訴狀指出，在2020至2022年的年 報中，矽谷銀行金融集團未提及加息，刻意淡 化這項金融政策對公司獲利的影響，導致如今 不可挽回的後果。 超15億美元債務已易手 知情人士說，由PJT Partners Inc.擔任顧問 的團體包括Centerbridge Partners LP、Davidson Kempner Capital Management LP和Pacific Investment Management Co.。上述知情人士 說，該團體多數成員周末前購買了矽谷銀行金 融集團的債券，當時這些債券跌至相當於面值 的30%左右。該團體目前持有矽谷銀行金融集 團面值34億美元債券的相當大一部分。 知情人士說，該團體希望矽谷銀行金融集 團申請破產，然後通過法院監督的出售程序拍 賣非銀行業務。如果矽谷銀行金融集團的資產 在任何此類拍賣中獲得足夠高的估值，債券持 有人集團就可以獲利。 高盛集團指出，自10日矽谷銀行進入破產 管理程序以來，矽谷銀行金融集團超過15億美 元的債務已經易手。Stifel Financial Corp.在報 告中估計，如果債權人能收回母公司所有非銀 行資產，包括其現金和證券，他們可能會在清 算時獲得近47.5億美元，其中大部分來自私人 銀行與財富管理事業的SVB Private。截至1月31 日，SVB Financial的市值約為170億美元。 另據路透社報道，矽谷銀行金融集團正研 究申請破產保護作為出售投行及風投業務資產 選項。該公司早前表示考慮策略性選項，但未 有披露以申請破產保護作為潛在選項。消息 指，公司仍尋求在不申請破產保護下為資產覓 得買家，公司亦探討其他為投行及風投業務重 組及再注資等方案。 政府傾向由商業銀行收購 矽谷銀行的倒閉和善後處理引發關注。美 國聯邦存款保險公司（FDIC）已接管該銀行，正 準備將其變賣。一名了解轉讓過程的消息人士 透露，矽谷銀行過渡銀行（目前倒閉處置過程中 的臨時銀行）不太可能被分拆，然後變賣給一家 私募股權投資公司，FDIC的目標是把矽谷銀行 剩餘的資產作為一個整體來轉讓。 在未來一段時間內，地方性銀行最有可能 收購目前運營矽谷銀行業務的過渡銀行。如果 美國的大型商業銀行想收購矽谷銀行，需要獲 得監管部門豁免批准，這可能給他們參與資產 競購帶來障礙。FDIC首選一家商業銀行接盤， 這樣矽谷銀行現有客戶的業務就能平滑過渡到 新銀行；符合現有監管要求的銀行來參與收 購，也符合《美國銀行併購法案》的監管要求。 債權人組團隊提集體訴訟 矽谷銀行母公司考慮破產 寄望潛在拍賣 售非銀行業務 通過清算獲利 美國矽谷銀 行（SVB）倒 閉引爆美國金融史上第二大風暴， 股東已對矽谷銀行母公司矽谷銀行 金融集團（SIVB）執行長及財務長提 出集體訴訟。知情人士說，矽谷銀 行金融集團的債權人已成立一個團 體，以應對潛在的破產申請，希望 通過出售該公司的私人財富管理和 其他部門而獲利。 本報訊 投行高盛15日下調了美國2023年的經濟增速 預期，理由是在美國乃至更廣泛的金融體系動盪 之際，中小銀行不得不減少貸款，保留更多的儲 備資金以應付儲戶的提款需求。 財聯社報道，高盛將2023年美國經濟增速 預期下調了0.3個百分點至1.2%。高盛經濟學家 David Mericle在報告中寫道，銀行收緊貸款標準 可能會限制未來的商業投資，並將嚴重影響消費 支出，從而對整體需求狀況帶來拖累，降低經濟 增速。分析師認為，中小銀行在美國經濟中扮 演重要角色，資產不足2500億美元的銀行佔美 國商業和工業貸款50%左右，佔住宅房地產貸款 60%，佔商業房地產貸款80%，佔消費貸款45%。 過去一周幾家銀行的倒閉給地區性銀行帶來 了巨大的衝擊，在股價遭遇大幅下挫的同時，這 些中小銀行爭先恐後地籌集資金來滿足提款要 求，以防止走向倒閉的道路。儘管美國監管機構 已經宣布，他們正在採取行動，全面保護矽谷銀 行儲戶的所有存款。但一些投資者仍在為金融市 場上可能發生的其他問題，或者地區性銀行所受 壓力可能向美國經濟其他領域的擴散做準備。 高盛指出，從好的一方面來看，銀行貸款標 準在過去幾個季度已大幅收緊，達到了在經濟衰 退之外從未見過的水準，這大概是因為許多銀行 的風險部門都有金融市場普遍存在的衰退擔憂。 這意味著貸款標準一開始就處於較高的水 準，而不是正常水準，因此，近期中小銀行收緊 貸款標準帶來的影響可能比看起來的要小，但限 制貸款的滯後效應尚未全面顯現。 在這家投行認為，目前來看，美國地區性銀 行破產事件對該國經濟增長的影響，與美聯儲加 息約25-50個基點的影響相當。高盛近日預測， 美聯儲本月不會加息，原因是金融領域「最近的 壓力」。分析師在研報中寫道：「鑒於銀行系統的 壓力，我們預期聯邦公開市場委員會不會在3月 22日召開的下次會議宣布加息。」 華爾街巨頭瑞士信貸(Credit Suisse)日前披露 近兩年財務報告發現內部監控有「重大缺陷」， 拖累股價15日急跌24%。瑞士央行稱，如果有需 要，央行已準備出手相救，但認為瑞信的狀況未 有引起風險。瑞信決定向瑞士央行尋求協助，計 劃通過一個擔保貸款項目，向央行借款至多500 億瑞士法郎（約536.71億美元），同時計劃以不超 過30億瑞郎現金，回購一些高級債務證券。 香港商業電台報道，瑞信在聲明表示，這筆 額外流動性將支持瑞信核心業務和客戶，將採取 必要措施來創建一個更簡單，更專注於客戶需 求的銀行。瑞信亦提出現金收購要約，涉及10種 美元計價的高級債務證券，總代價不超過25億 美元，及另一項涉及4種歐元計價的高級債務證 券，總代價不超過5億歐元，都在本月22日到期。 路透社及BBC報道，瑞士央行及瑞士金融市 場監管機構發表聯合聲明，指當局已採取嚴格措 施，確保當地金融機構穩定，並稱美國多家銀行 的問題不會對瑞士市場構成蔓延情況。瑞信在具 系統重要性的銀行都符合資本及流動資產要求， 央行在有需要下，可以向瑞信提供流動資產。 最大股東拒絕注資 瑞信財務吃緊多時，值此美國矽谷銀行倒閉 引發骨牌效應的敏感時刻，其最大股東沙特國家 銀行（Saudi National Bank）在媒體詢問會不會增 持瑞信持股時，董事長庫達利斬釘截鐵地回答說 「絕對不會」。 瑞信是歐洲最大的銀行之一，也是瑞士全球 網絡覆蓋面最大的銀行之一。近幾年瑞信連番出 現法遵的重大紕漏，造成商譽與獲利雙殺，多名 高階主管被迫下台。庫達利的評論重創瑞信，瑞 信15日早盤跳水至1.74瑞郎，崩跌22%，收市更 是重挫24%。另據標普全球市場商情的報價，針 對瑞信倒債進行避險的成本也衝上歷史新高，意 謂破產的風險急升。 全球銀行爭相防範危機蔓延 銀行股股災已有蔓延之勢，與瑞信有業務往 來的銀行15日採取行動保護自己的財務狀況，紛 紛搶購合約，以便在撼動瑞士信貸的危機加劇時 獲得補償。事態發展表明，人們越來越擔心瑞銀 危機可能蔓延，以及全球銀行將在多大程度上保 護自己不受任何潛在影響。不過，到目前為止， 還沒有出現大範圍恐慌的跡象。幾個月來，美國 最大的幾家銀行一直在削減對瑞信的直接敞口， 這可能會限制痛苦的程度。 ■陷入困境的瑞信集團被最大股東拒絕進一 步注資後股價急挫。圖為位於瑞士蘇黎世的 瑞信銀行總部。 路透社 浪潮態勢洶湧 但願不是海嘯 A2 要聞 高盛下調美國今年經濟增速 瑞信自爆有「重大缺陷」 擬向瑞央行借款 ■矽谷銀行母公司的債權人已成立一個小組，以應對潛在的破產申請。圖為一名行人經過三藩市矽谷銀行私人分行。 美聯社 銀行倒閉 風波 Email : [email protected] +44 (0)20-8732-7628 2023年3月17.18.19日 星期五、六、日 全球各編輯部 美國矽谷銀行倒閉風波仍未平息，風暴越演 越烈，掀起的浪潮態勢洶湧，環球金融市場震 盪，外界憂心會演變成金融海嘯。 國際評級機構穆迪公司將其對美國銀行系統 的評級從穩定降為負面，理由是矽谷銀行倒閉引 發擔憂還在持續蔓延，銀行業運營環境迅速惡 化。此外，由於儲戶尋求更安全 的投資或存款方式，那些持有大 量債券組合和未投保存款的的商 業銀行可能會受到更大的打擊， 這將對融資、流動性、盈利和 資本產生不利影響。眼下的美國 金融市場充斥著恐慌情緒，投資 者在人心惶惶之下，出於趨利避 害，自然會盡快從美國中小銀行 中提走所有存款，轉存到大型銀 行，或將錢停泊在債市，使流動 性收緊，令股市和債市大幅波動。 外界將矛頭指向美聯儲，認 為事件演變至今是美聯儲去年大 幅加息的後遺症。美聯儲先是低 估通脹升溫勢頭，遲遲不願加 息，之後又連續暴力加息令 企業借貸成本增加，間接令矽谷 銀行和其他銀行過往將初創企業 融資得來的存款買美債賺息差的 穩健投資大虧，成為最具殺傷 的地雷。外界多預期美聯儲下次 議息或減小加息幅度甚至暫停加 息。野村證券甚至預測美聯儲將 會減息。不過，最新公布的美國 二月核心消費者價格漲幅為五個 月來最大，令美聯儲面臨兩難處 境，既要遏制仍然高企的通脹， 又不能加劇銀行業動盪。若再啟 動激進加息，中小銀行可能出現 新一輪擠提潮。若停止加息，甚 至改為減息，通脹不但可能再度 失控狂飆，之前的所有努力便付 諸流水。 此外，不管美聯儲面臨考 驗，美國現任總統拜登若想連 任，勢必要處理好金融安全的問 題。為此，美國政府處理態度積 極，財政部、聯儲和聯邦存款 保險公司︵ ︶早前就宣布，所 有矽谷銀行的客戶可以繼續提取 自己的資金。為避免外界將此次 危機和二 八年金融危機聯繫 起來，財政部、美聯儲都竭力避 免讓民眾認為目前的解決方案是 ﹁救助﹂，因為美國民眾對政府給 予銀行業全面的救助非常反感。 多部門強調，不會用納稅人的錢 埋單。拜登更出面安撫市場稱， 矽谷銀行所引發的危機已經得到 了控制，銀行高管將會被解僱， 存款是安全的，納稅人不會受到 影響。但是，拜登加強金融監管 的意向很可能會在目前由共和黨控制的眾議院遭 到強烈抵制，同時，政府﹁兜底﹂ 的行為也正成為 爭論焦點。 矽谷銀行倒閉的風潮是否會漸漸平息，美聯 儲未來如何行動，拜登政府接下來將採取何樣措 施，在在都值得關注。
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